Эксперты предсказали рост ипотечных ставок выше 10%

27.03.20

Этот год окажется трудным для российского ипотечного рынка, предупреждает рейтинговое агентство «Эксперт РА». Из-за замедления экономического роста и инфляционных рисков средняя ставка ипотеки может вернуться к уровню 10% годовых, выдачи – снизиться на 10–12% – таков наиболее вероятный сценарий в исследовании.

Из-за высокой неопределенности аналитики «Эксперт РА» смоделировали три сценария. Наиболее вероятный, по их мнению, предполагает рост инфляции выше 4% и, как следствие, повышение ключевой ставки до 7–7,5% годовых (при среднегодовой цене нефти Brent $40–45 за баррель). Это приведет к увеличению ставок ипотеки до 10%, причем с большой вероятностью уже в первой половине года.

Более позитивный сценарий: быстро заключается новое соглашение ОПЕК+, мартовский обвал рубля не приведет к скачку инфляции и, как следствие, росту ключевой ставки. Выдачи в таком случае могут вырасти на 10–15% до 3,1–3,2 трлн руб., а средневзвешенная ставка – снизиться до 8,5% годовых к концу года. При этом основной вклад в ее снижение внесут кредиты по госпрограммам со ставками 2–5%.

Кризисный сценарий «Эксперт РА» предполагает падение среднегодовой цены на нефть до $35/барр. без сделки ОПЕК+, отказ ЦБ от валютных интервенций, девальвацию рубля и рост инфляции до 7–8% по итогам года. В таком случае ключевая ставка может достичь 9–10% годовых, ипотечные – 12%. Банки также будут строже относиться к новым заемщикам (например, ограничив кредитование клиентов «с улицы» или повысив первоначальный взнос), а спрос на кредиты снизится – в результате банки выдадут на 20–25% меньше ипотеки. Снизившаяся платежеспособность заемщиков может также привести к росту просроченной задолженности более чем на 10%.

Уже во второй половине года спрос на ипотеку упадет из-за снижения реальных доходов населения на фоне девальвации рубля и ограничительных мер для борьбы с коронавирусом, согласен с выводами главный аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин. Рост ипотечного портфеля может по итогам года замедлиться до 10% с прошлогодних 17,1%, полагает аналитик.

Прогнозы ставок сейчас едва ли могут быть точными, считает директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Валерий Пивень. Но снижение цен углеводородов и другие негативные факторы с большой вероятностью приведут к падению уровня жизни населения, что негативно скажется на рынке жилья, подтверждает эксперт.

Последние новости